Поиск

Тех. поддержка: +44 (203) 514-59-30

ТОРГОВЛЯ FOREX И CFD НЕСЕТ СУЩЕСТВЕННЫЙ РИСК

Панорама рынка. 19 октября 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

В центре внимания участников рынков в начале последней сессии недели находятся вышедшие ночью японские и китайские макроэкономические данные. Японская статистика была представлена отчетами по инфляции, которая продолжила указывать на то, что инфляционное давление в стране продолжает оставаться значительно ниже целевых уровней центробанка. К тому же прирост индекса потребительских цен в сентябре оказался ниже, чем месяцем ранее. В итоге иена оказалась под давлением, которое было достаточно ограниченным.

Китайские данные были представлены отчетами по ВВП, промышленному производству, инвестициям в основные фонды и розничным продажам. Данные по первым двум показателям оказались хуже ожиданий, в то время как по двум последним прогнозы превзошли. Хотя статистика по ВВП и промышленному производству оказалась слабее средних прогнозов, прирост данных показателей для экономики КНР по-прежнему остается значительно выше, чем для других стран, но факт замедления темпов роста все же оказал негативное влияние на рыночные настроения.

Накануне по фондовым рынкам мира прокатилась новая волна продаж. Давление на фондовые индексы оказали слабые квартальные отчеты ряда компаний, которые усилили беспокойство по поводу влияния тарифов на доходности корпораций. Утром на фондовых рынках наблюдается коррекция. Улучшению настроений на азиатских фондовых площадках способствовали заявления Народного банка Китая, который вербальными интервенциями пытается успокоить инвесторов. По мнению регулятора, недавние колебания на фондовом рынке страны  во многом обусловлены настроениями инвесторов, но они не соответствуют текущему состоянию китайской экономики, которая, несмотря на возросшее давление извне, продолжает оставаться сильной. Также центробанк заявил о намерении рассмотреть ряд мер, направленных на улучшение условий финансирования компаний.

Главными макроэкономическими данными пятницы будет статистика по инфляции и розничным продажам в Канаде, которая выйдет в 12:30 GMT. Также сегодня следует обратить внимание на комментарии главы Банка Англии Марка Карни, выступление которого начнется в 16:10 GMT.

На фондовом рынке в центре внимания продолжат находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается. Основными отчетами сегодняшнего дня будут данные от American Express Company (AXP) и PayPal Holdings, Inc. (PYPL), которые опубликовали сильные квартальные отчеты после завершения вчерашней регулярной сессии, а также от Honeywell (HON) и Procter & Gamble (PG), которые отчитаются до начала сегодняшних торгов.


II. О чем говорят на рынке:

В сентябре индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board для США увеличился на 0,5 процента до 111,8 (2016 = 100), после увеличения на 0,4 процента в августе и на 0,7 процента в июле. Ведущий экономический индекс сейчас значительно превышает предыдущий пик на уровне 102,4, установленный в марте 2006 года. «Индекс ведущих индикаторов снова улучшился в сентябре, предполагая, что деловой цикл США остается на сильной траектории роста. Тем не менее, рост LEI несколько замедлился в последние месяцы, предполагая, что экономика может столкнуться с ограничениями потенциала и все более жесткими рынками труда. Экономический рост может превысить 3,5% во второй половине 2018 года, но, если импульс в жилье, заказах и ценах на акции не ускорится, эти темпы вряд ли будут поддержаны в 2019 году», - сказал Атаман Озилдирим, директор и председатель глобального исследовательского совета Конференции.


Президент ФРБ Сент-Луиса Буллард заявил, что неожиданно сильная экономическая динамика пока до некоторой степени оправдывала повышение процентной ставки. Хотя Буллард является противником повышения ставок, он сказал, что соглашался с повышением, так как ситуация в экономике до сих пор давала руководителям причину делать это. "В настоящее время мы наблюдаем отличное состояние" экономики, сказал Буллард. Но он предупредил, одно лишь то, что экономика превысила прогнозы, не означает, что ФРС следует сообщать рынкам о будущих повышениях ставки. "Я выступаю против идеи намечать несколько повышений ставки", - сказал Буллард. Он также добавил, что ФРС, по сути, следовала курсом повышения ставок, который она наметила весной 2017 года, и что экономика оправдывала эту траекторию. В своем выступлении Буллард сказал, что он не видит предмета для большого беспокойства в плане инфляции, и что он не будет против, если инфляция немного превысит целевой уровень ФРС, составляющий 2%.


Вице-председатель ФРС Куорлз подтвердил текущий курс денежно-кредитной политики, направленный на ее постепенное ужесточение. Он завил, что руководителям ФРС следует избегать излишней фокусировки на показателях, которые окружены высокой неопределенностью. Куорлз сказал, что его прогнозы почти не изменились с февраля. Экономика по-прежнему находится “в хорошем состоянии”, и есть поводы для оптимизма касаемо ее потенциального роста. “Чем больше потенциальный рост экономики, тем более постепенно мы можем нивелировать денежно-кредитное стимулирование”, - добавил Куорлз.


Бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен сказал, что в США в настоящее время наблюдается самый жесткий рынок труда, который он когда-либо видел. Гринспен предложил, что самый низкий уровень безработицы за почти 50 лет, в сочетании с американскими корпорациями, требующими рабочих, подтолкнет вверх зарплаты и инфляцию. "Это самый жесткий рынок, рынок труда, который я когда-либо видел, - сказал он. - Но одновременно у нас очень медленный рост производительности". Гринспен, который занимал пост председателя ФРС с 1987 по 2006 год, сказал, что это оказывает значительное влияние на рост ВВП. "И, следовательно, это, в конечном счете, источник популизма, который заразил Соединенные Штаты", - добавил он. В интервью Гринспен выразил поддержку главе ФРС Пауэллу, заявив, что он не беспокоится о том, как Пауэлл управляет денежно-кредитной политикой.


Ежегодная базовая потребительская инфляция в Японии выросла в сентябре, но осталась наполовину ниже 2-процентного целевого показателя центрального банка, поскольку эскалация торговых трений омрачает экономические перспективы. В то время как темпы роста были самыми быстрыми за последние семь месяцев, прирост был обусловлен главным образом увеличением расходов на нефть, поскольку цены на большинство других товаров выросли незначительно. Общенациональный индекс потребительских цен (CPI), который устраняет влияние изменчивых расходов на свежие продукты питания, вырос в сентябре на 1,0% после роста на 0,9% в августе. Так называемый базовый индекс потребительских цен, более внимательно наблюдаемый показатель, используемый Банком Японии, который исключает цены на продукты и затраты на энергоносители, в сентябре составил 0,4%, как и в августе. Губернатор Банка Японии Курода накануне озвучил несколько более оптимистичный взгляд на цены, чем три месяца назад, заявив, что основная потребительская инфляция «движется к 1%». Рост цен на энергоносители может дать Банку Японии основания немного пересмотреть свои прогнозы по инфляции, хотя повышение может быть смягчено неопределенностью в отношении последствий эскалации торговых трений, считают аналитики.


В третьем квартале экономический рост в Китае замедлился до самых слабых темпов после глобального финансового кризиса и оказался ниже ожиданий экономистов, поскольку многолетняя кампания по борьбе с долговыми рисками и торговая война с США начали влиять на темпы роста. В третьем квартале экономика Китая выросла на 6,5% годовых после роста на 6,7% во втором квартале. Экономисты прогнозировали замедление роста до 6,6%. Рост ВВП в третьем квартале был самым слабым с первого квартала 2009 года. За квартал рост экономики замедлился до 1,6% с 1,7% во втором квартале (пересмотрено с 1,8%), что соответствует ожиданиям экономистов. Экономисты ожидают, что годовой рост ВВП Китая в этом году достигнет 6,6%, что превысит целевой показатель правительства в 6,5%.


Национальное бюро статистики Китая сообщило, что рост промышленного производства в Китае в сентябре замедлился до 5,8% с 6,1% в августе, что не оправдало ожиданий (6,0%). В то же время инвестиции в основные фонды выросли несколько быстрее, чем ожидалось, на 5,4% за первые девять месяцев года (прогноз 5,3%). Также стало известно, что розничные продажи в Китае выросли на 9,2% годовых в сентябре после роста на 9% в августе.

   

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD незначительно выросла, что было обусловлено частичной фиксацией прибыли после вчерашнего обвала. Между тем, доллар США продолжает постепенно укрепляться, получая поддержку со стороны склонности ФРС к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. В ходе сегодняшней сессии внимание участников рынка будет приковано к американским данным по рынку жилья. Согласно прогнозу, в сентябре продажи жилья на вторичном рынке снизились до 5,3 млн. единицы с 5,34 млн. единиц в августе. Сильное сопротивление - $1.1620 (максимум 16 октября). Важная поддержка - $1.1431 (минимум 9 октября).

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии. Инвесторы переводят дух после вчерашнего масштабного падения пары, причиной которого были разочаровывающие данные по розничным продажам в Британии, укрепление американской валюты по всему спектру рынка, и новости, касающиеся переговоров по Брекзита. Поскольку сегодня экономический календарь по Британии почти пуст (выйдет только отчет по чистым заимствованиям госсектора), трейдеры будут ориентироваться на динамику доллара и общий настрой рынков в отношении рисковых активов, а также обратят особое внимание на заявления главы Банка Англии Марка Карни. Важное сопротивление - $1.3257 (максимум 12 октября). Важная поддержка - $1.2921 (минимум 4 октября).

Пара AUD/USD торгуется с умеренным повышением, получая поддержку со стороны более высоких цен на сырьевые товары. Инвесторы также отыгрывают смешанные данные по Китаю, который является основным торговым партнером Австралии. Данные по ВВП и промышленному производству Китая оказались хуже ожиданий, в то время как статистика по инвестициям в основные фонды и розничным продажам превзошла прогнозы. Хотя данные по ВВП и промпроизводству оказались слабее средних прогнозов, прирост данных показателей для экономики Китая по-прежнему остается значительно выше, чем для других стран. Сильное сопротивление - AUD0.7240 (максимум 28 сентября). Важная поддержка - AUD0.7041 (минимум 5 октября).

Пара USD/JPY демонстрирует умеренное повышение, что связано с укреплением доллара США. На динамику торгов также повлияли инфляционные данные по Японии. Ежегодная базовая потребительская инфляция выросла в сентябре, но осталась наполовину ниже 2-процентного целевого показателя ЦБ, поскольку эскалация торговых трений омрачает экономические перспективы. В то время как темпы роста были самыми быстрыми за последние семь месяцев, прирост был обусловлен главным образом увеличением расходов на нефть, поскольку цены на большинство других товаров выросли незначительно. Общенациональный индекс потребительских цен (CPI), который устраняет влияние изменчивых расходов на свежие продукты питания, вырос в сентябре на 1,0% после роста на 0,9% в августе. Важное сопротивление – Y113.37 (максимум 9 октября). Сильная поддержка - Y111.62 (минимум 15 октября).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

25379.45

-1.27%

S&P 500

2768.78

-1.44%

NASDAQ

7485.14

-2.06%

Nikkei

22506.92

-0.67%

Hang Seng

25671.68

+0.85%

CSI 300

3110.76

+2.18%

S&P/ASX

5939.50

-0.05%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги в минусе, так как слабые отчеты о прибылях и убытках промышленных компаний вызвали беспокойство по поводу роста расходов и влияния тарифов/ В фокусе также находились данные по США, которые показали, что первичные обращения за пособием по безработице в США упали на прошлой неделе, а число повторных обращений упало до уровня, который в последний раз был зафиксирован в 1973 году, что предполагает дальнейшее ужесточение условий на рынке труда. Первичные обращения за пособием по безработице снизились на прошлой неделе с учетом сезонных колебаний на 5 000 до 210 000, показали данные министерства труда. Экономисты прогнозировали снижение числа обращений до 212 000. Между тем, в сентябре индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board для США увеличился на 0,5% до 111,8, после увеличения на 0,4% в августе и повышения на 0,7% в июле. Ведущий экономический индекс сейчас значительно превышает предыдущий пик на уровне 102,4, установленный в марте 2006 года.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на фоне негативных сигналов с Уолл-стрит и смешанных данных по Китаю. Отчет показал, что в третьем квартале экономический рост в Китае замедлился до самых слабых темпов после глобального финансового кризиса и оказался ниже ожиданий экономистов, поскольку многолетняя кампания по борьбе с долговыми рисками и торговая война с США начали влиять на темпы роста. Австралийский рынок демонстрирует слабое снижение. Давление на рынок оказывает падение акций горнорудных компаний. Японский рынок продолжает снижаться после распродажи на Уолл-стрит. Инвесторы также отыгрывают инфляционные данные по Японии. Определенную поддержку рынку оказывает ослабление иены против доллара.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается смешанным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 3,18% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,43% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,40% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент ноябрьские фьючерсы котируются по $68.97 за баррель (+0.47%). Цены на нефть умеренно выросли в рамках коррекции после вчерашнего падения. Кроме того, инвесторы готовятся к выходу данных от компании Baker Hughes по числу буровых установок. (в 17:00 GMT). Напомним, с 6 по 12 октября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 8 штук, и составило 869 единиц (максимум с августа). Напомним, годом ранее количество установок составляло 743 штук. Количество установок по добыче газа выросло на 4 штуки, составив 193 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 11 штук, и составило 1063 штуки.

На текущий момент цены на золото котируются по $1228.30 (+0.23%). Драгметалл немного подорожал на фоне усиления спроса на активы-убежища из-за очередного снижения мировых фондовых рынков. Дальнейший рост цен ограничивается позитивной динамикой американской валюты. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,05%, на уровне 95,95. Укрепление доллара США, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:00

Еврозона

Сальдо платежного баланса

08:30

Великобритания

Чистые заимствования гос. сектора

12:30

Канада

Розничные продажи

12:30

Канада

Розничные продажи за исключением авто

12:30

Канада

Индекс потребительских цен

12:30

Канада

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады

13:00

США

Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана

14:00

США

Продажи жилья на вторичном рынке

15:30

Великобритания

Речь главы Банка Англии Марка Карни

16:00

США

Речь президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика

17:00

США

Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes

Фокус рынка

октябрь 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Teletrade D.J. Limited

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (This site is managed by Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines)

  • Информация на данном веб-сайте размещена исключительно в информативных целях. Все описанные услуги и информация были получены из источников, считающихся надежными. Teletrade D.J. Limited («TeleТrade») и/или иные третьи лица, предоставляющие информацию, предоставляют услуги и информацию без какой-либо гарантии.

  • Используя данную информацию и услуги, вы соглашаетесь с тем, что ни при каких обстоятельствах TeleTrade не несет ответственность перед каким-либо физическим или юридическим лицом за потери или ущерб, понесенные частично или полностью в результате использования данной информации или услуг.

  • В целях улучшения работы в интернете наших посетителей, TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая находиться на этом сайте, вы соглашаетесь использовать cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время. Подробнее

    На данный момент компания TeleTrade-DJ International Consulting Ltd не предоставляет свои услуги жителям и гражданам США.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Поделиться
в соц. сетях
Онлайн-консультант
Запросить
обратный звонок
Наверх